2.短期借款
概念:企业向银行或其他费银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。
种类:生产周期借款;临时借款;结算借款。
特点:简便灵活;成本较高
(二)长期负债
超过1年的负债
1.长期借款
概念:企业向银行和其他金融机构借入的使用期限超过一年的借款
分类:
按用途划分(3种);
按提供借款的机构不同划分(3种);
按有无担保划分(2种)
特点:期限长,风险大,速度快,成本较低;银行的风险较大(保护性条款)
2.发行债券
概念:企业为取得资金而发行的借款凭证,是企业承诺在规定的日期按规定的利率支付债券利息,并按特定日期偿还本金的一种债权、债务证书。
(1)分类
5种分类依据与各自的结果(P245)
(2)发行债券的条件
6个条件
对比记忆易混淆内容——股票、债券【发行条件】
(3)债券的发行价格
影响债券发行价格的因素:债券发行期限;债券利率;市场利率
(4) 发行债券筹资的优缺点
优点(4个)
债券利息低于股票,可降低资金成本
债券利息可作为费用列支,降低企业所得税的基数
发行债券不影响企业所有者对企业的控制权
当企业投资报酬率大于债券利息率时,会使企业自有资金收益率提高