二、流动资金管理
这里所说的流动资金是指投放在流动资产上的资金。流动资金的主要项目是现金、应收账款和存货，它们占用了绝大部分的流动资金。作为一种投资，流动资金是一个不断投入、不断收回、并不断再投出的循环过程，没有终止的日期。流动资金管理的基本方法是以最低的成本满足生产经营周转的需要。
(一)现金管理
1.企业置存现金的原因。主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。
(1)交易性需要。交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。企业经常得到收入，也经常发生支出，两者不可能同步同量。收入多于支出，形成现金置存；收入少于支出，需要借人现金。企业必须维持适当的现金余额，才能使业务活动正常地进行下去。
(2)预防性需要。预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。企业有时会出现意想不到的开支，现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也就应越大；反之，企业现金流量的可预测性强，预防性现金数额则可小些。
(3)投机性需要。投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会，比如遇有廉价原材料或其他资产供应的机会，便可用手头现金大量购入；再比如在适当时机购入价格有利的股票和其他有价证券，等等。
2.现金管理的目标
企业缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，使企业蒙受损失。例如，丧失购买机会(甚至会因缺乏现金不能及时购买原材料，而使生产中断造成停工损失)、造成信用损失和得不到折扣好处。其中失去信用而造成的损失难以准确计量，但其影响往往很大，甚至导致供货方拒绝或拖延供货，债权人要求清算等。但是，如果企业置存过量的现金，又会因这些资金不能投入周转无法取得盈利而遭受另一些损失。此外，在市场正常的情况下，一般说来，流动性强的资产，其收益性较低，企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。
3.现金收支管理
现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：
(1)力争现金流量同步。如果企业能尽量使它的现金流人与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这就是所谓现金流量同步。
(2)使用现金浮游量。从企业开出支票，收票人收到支票并存人银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时问的占用称为现金浮游量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。
(3)加速收款。
(4)推迟应付款的支付。
(二)应收帐款管理：
1.发生应收账款的原因
发生应收账款的原因主要有以下两种：
(1)商业竞争。这是发生应收账款的主要原因。在社会主义市场经济的条件下，存在着激烈的商业竞争。竞争机制的作用迫使企业以各种手段扩大销售。除了依靠产品质量、价格、售后服务、广告等外，赊销也是扩大销售的手段之一。对于同等的产品价格、类似的质量水平、一样的售后服务，实行赊销的产品或商品的销售额将大于现金销售的产品或商品的销售额。这是因为顾客将从赊销中得到好处。出于扩大销售的竞争需要，企业不得不以赊销或其他优惠方式招揽顾客，于是就产生了应收账款。由竞争引起的应收账款，是一种商业信用。
(2)销售和收款的时间差距。商品成交的时间和收到货款的时间经常不一致，这也导致了应收账款。
2.应收账款管理的目标
既然企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。
(三)存货管理
1.发生存货的原因
存货是商品流通企业在经营活动中为销售或者耗用而储备的各种商品以及各类包装物、低值易耗品等。如果商业企业能在销售时随时购入该项商品，就不需要存货。但实际上，企业总有储存存货的需要，并因此占用或多或少的资金。这种存货的需要出自以下原因：
(1)保证生产或销售的经营需要。
(2)出自价格的考虑。零购物资的价格往往较高，而整批购买在价格上常有优惠。
2.存货管理的目标
由于过多的存货要占用较多的资金，并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支。存货占用资金是有成本的，占用过多会使利息支出增加并导致利润的损失；各项开支的增加更直接使成本上升。进行存货管理，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者的最佳结合。这也就是存货管理的目标。