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经济师中级金融专业辅导资料:风险的含义与要素(五)

2013-8-7  来自于:课评集

  2.汇率风险的管理

  汇率风险的管理方法主要有:

  (1)选择有利的货币;(2)提前或推迟收付外币;(3)进行结构性套期保值;(4)做远期外汇交易;(5)做货币衍生产品交易。

  3.投资风险的管理

  (1)股票投资风险的管理方法

  股票投资风险的管理方法主要有:

  一是根据对股票价格未来走势的预测,买入价格即将上涨的股票或卖出价格将下跌的股票;

  二是根据风险分散原理,按照行业分散、地区分散、市场分散、币种分散等因素,进行股票的分散投资,建立起相应的投资组合,并根据行业、地区与市场发展的动态和不同货币的汇率走势,不断调整投资组合;

  三是根据风险分散原理,在存在知识与经验、时间或资金等投资瓶颈的情况下,不进行个股投资,而是购买股票型投资基金;

  四是同样根据风险分散原理,做股指期货交易或股指期权交易,作为个股投资的替代,以规避个股投资相对集中的风险。

  (2)金融衍生产品投资风险的管理方法

  一是加强制度建设。

  二是进行限额管理。

  三是进行风险敞口的对冲与套期保值。

  (五)操作风险的管理

  1.制度管理

  制度管理就是建立和不断完善内部控制制度,不给由人的因素而产生的操作风险提供机遇和环境。

  2.信息系统管理

  信息系统管理就是基于信息系统对操作风险进行管理和对由信息系统产生的操作风险进行管理。

  3.流程管理

  流程管理就是设计和采用科学的操作风险管理流程与不断优化和严格执行业务流程。

  4.职员管理

  职员管理就是对由内部欺诈、失职违规、知识技能匮乏和核心职员流失等内部职员因素所带来的操作风险进行管理。

  5.风险转移

  风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段,将自己做承担的操作风险转移给第三方。就保险而言,操作风险主要有两种:一是特定风险保险;二是一篮子风险管理。

  (六)其它风险的管理

  1.流动性风险的管理

  流动性风险管理的主要着眼点是:

  (1)保持资产的流动性;(2)保持负债的流动性;(3)进行资产和负债流动性的综合管理,实现资产与负债在期限或流动性上的匹配。

  2.法律风险与合规风险的管理

  法律风险与合规风险管理的主要机制和方法是:

  (1)加强文化建设

  (2)加强组织与制度建设

  (3)加强人力资源管理

  (4)加强过程管理

  3.国家风险的管理

  (1)国家层面的管理方法

  (2)企业层面的管理方法

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