中级金融专业学习资料：债券融资
1.含义
2.债券种类
(1)按发行方式：记名债券、无记名债券
(2)按是否转换为公司股票：可转换债券、不可转换债券
(3)按有无特定的财产担保：抵押债券、信用债券
(4)按是否参加公司盈余分配：参加公司债券、不参加公司债券
(5)按利率不同：固定利率债券、浮动利率债券
3.优缺点
①优点：发行成本低于股票融资，利息可从税前利润扣除，可以发挥财务杠杆作用、增加每股税后盈余，不影响原有股东的控制权
②缺点：给企业带来财务风险，附有限制性条款、对企业财务的灵活性产生不利影响
4.可转换债券
(1)含义：兼有债券和股票的特性
(2)特点：债权性、股权性、可转换性