中级金融专业辅导:金融风险
1.金融风险的定义：金融风险是指投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。(2009新增内容)
2.金融风险的基本特征：(1)不确定性(2)相关性(3)高杠杆性 与工商企业相比，金融企业负债率明显偏高，财务杠杆大，导致负外部性大。(4)传染性 我国金融风险的特性：金融结构失衡与融资形式畸形发展使风险集中于银行、金融风险与财政风险相互传感放大、非正规金融规模庞大成为金融安全隐患等。
3.常见的金融风险的四种类型：(1)市场风险——由于市场因素(如利率、汇率、股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险；(2)信用风险——由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险；(3)流动性风险——金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险；(4)操作风险——由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险。
4.金融危机的含义：是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。 金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。
5.金融危机的类型：国际金融危机可以分为债务危机、货币危机、流动性危机等。随着金融市场的发展，各市场之间相关性也逐渐加大，因此近年来的金融危机越来越呈现出综合性的特征。
6.债务危机：可称为支付能力危机，即一国的债务不合理，无法按期偿还，最终引发的危机。它一般发生在发展中国家。
7.货币危机——货币大幅贬值 在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家，由于国内经济变化没有相应的汇率调整配合，导致其货币内外价值脱节，通常反映为本币汇率高估。而由此引发的投机冲击，加大了外汇市场上本币的抛压，其结果要么是本币大幅度贬值，要么是该国金融当局为捍卫本币币值，动用大量国际储备干预市场，或大幅度提高国内利率。
在20世纪90年代以前，货币危机是财政赤字货币化与盯住汇率制度不相容的结果；1992年英国的货币危机是由政府的偏好决定的；1997年的亚洲金融危机则是市场信心的变化导致了危机的自我实现。
8.流动性危机——流动性危机是由流动性不足引起的。流动性可以分为两个层面：(1)国内流动性危机；(2)国际流动性危机。 当国内金融机构出现流动性不足的问题时，央行可以发挥最后贷款人的作用，避免“挤兑”可能造成的大范围银行危机。在国际流动性不足的情况下，像IMF之类的国际组织应当及时采取相应的措施。
4.综合性金融危机——综合性金融危机通常是几种危机的结合。现实中的金融危机都是综合性金融危机。综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。
9次贷危机(2009年新增内容)：次贷危机是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。 此次次贷危机可以分为三个阶段：第一阶段是债务危机阶段；第二个阶段是流动性危机。第三个阶段即信用危机。投资者对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑，引发全球范围内的金融恐慌。
10.金融监管或称金融监督管理：是指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的，依法对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为。
11.金融监管首先是从对银行的监管开始的，这和银行的一些特性有关。(1)银行提供的期限转换功能；(2)银行是整个支付体系的重要组成部分；(3)银行的信用创造和流动性创造功能。
12.金融监管的一般性理论
1)公共利益论 源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论。监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。
2)保护债权论 存款保险制度就是这一理论的实践形式。
3)金融风险控制论 这一理论源于“金融不稳定假说”。
4)金融全球化对传统金融监管理论的挑战
13金融监管体制：金融监管体制是指一国金融管理部门的构成及其分工的有关安排。
14. 熟悉金融监管体制的分类：
1)从银行的监管主体以及中央银行的角色来分，分为以中央银行为重心的监管体制和独立于中央银行的综合监管体制。(1)以中央银行为重心的监管体制 以中央银行为重心，其他机构参与分工的监管体制。美国是其中的典型代表，美联储是唯一一家能够同时监管银行、证券和保险业的联邦机构。属于这一类型的还有法国、印度、巴西等国家。(2)独立于中央银行的综合监管体制 在中央银行之外，同时设立几个部门对银行、证券业和保险金融机构进行监管的体制，但是中央银行在其中发挥独特作用。德国是其中的典型代表。此外还有英国、日本、韩国。
2).从监管客体的角度来分，分为统一(综合)监管体制和分业监管体制(1)统一(综合)监管体制 这是指将金融业作为一个整体进行监管。英国是其中的典型。随着混业经营趋势的发展，实行综合监管体制的国家越来越多，如瑞士、日本和韩国。 (2)分业监管体制 对不同类型的金融机构分别设立不同的专门机构进行监管。该体制与金融业分业经营有关。当前，由于仍然实行分业经营体制、金融发展水平不高，金融监管能力不足，大多数发展中国家，包括中国，仍然实行分业监管体制。