初级工商管理辅导: 财务比率分析
(一) 偿债能力分析
1. 短期偿债能力分析
(1) 流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
(2) 速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、待摊费用、待处理流动资产损失等后的余额。
(3) 现金流动负债比率
现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%
2. 长期偿债能力分析
(1) 资产负债率
资产负债率=负债总额/资产总额×100%
(2) 产权比率
产权比率=负债总额/所有者权益
(3) 已获利息倍数
已获利息倍数=息税前利润/利息支出
(二) 营运能力分析
营运能力比率又称运营效率比率，是用来衡量企业在资产管理方面效率的财务比率。
1. 应收账款周转率
2. 存货周转率
3. 流动资产周转率
4. 总资产周转率
(三) 盈利能力分析
1. 主营业务利润率
主营业务利润率=利润/主营业务收入净额×100%
2. 主营业务毛利率
主营业务毛利率=[(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入]×100%
3. 资产净利率
资产净利率=(净利/平均资产总额)×100%
4. 净资产报酬率
净资产报酬率=(净利润/平均净资产额)×100%
5. 总资产报酬率
(四) 发展能力分析
企业发展能力的指标主要包括销售(营业)增长率、资本积累率、总资产增长率、三年利润平均增长率、三年资本平均增长率等。