初级经金融专业辅导：金融工具与利率
(一)金融工具的定义与特征
考试内容：金融工具的定义与特征(掌握)。
1.定义：金融工具又称信用工具，是债权、债务双方缔结的具有法律效力的债权、债务契约，是列明借贷金额和偿还债务等具体条件的书面文件。
2.金融工具的 特征(多选题)：
1.期限性。是指债务人必须在信用凭证所载明的发行日至到期日的期限内清偿债务。
2.流动性。是指金融工具在极短时间内变卖为现金而不至于亏损的能力。影响金融工具流动性的因素：偿还期限和债务人信誉程度。
3.风险性。是指持有金融工具能否按期收回本利，特别是本金是否遭受损失。风险分为两类：一是违约风险：债务人不能按时归还本息的风险；二是市场风险：因银行利率上升所导致的金融工具价格下跌。
4.收益性。收益性通常用收益率来表示，是指持有金融工具所获得的利息或股息收入与预付本金的比率。收益率的计算有三种方式：名义收益率、当期收益率和实际收益率(平均收益率)。
期限性、流动性、风险性和收益性之间的关系表现为：风险与期限呈正相关关系；风险性与流动性呈负相关关系；收益性与期限性、风险性呈正相关关系，与流动性呈负相关关系。
【例题1·单选题】(2007年)金融工具的债务人不履行发行该种金融工具时所订立的合约、不按时归还本息的风险称为( )风险。
A.违约
B.国家
C.操作
D.市场
『正确答案』A
【例题2·单选题】(2007年)因利率上升而使金融工具持有者受损的风险属于金融工具的( )风险。
A.违约
B.国家
C.操作
D.市场
『正确答案』D
【例题3·多选题】(2009年)下列风险情形中，属于金融风险中市场风险的包括( )。
A.因通货膨胀导致企业收益下降
B.大量负面评论影响企业声誉
C.债务人不能按时还本付息
D.某国宣布进入临时戒备状态
E.银行利率上升导致金融工具价格下跌
『正确答案』AE
【例题4·多选题】影响金融工具流动性的有( )。
A.金融工具类型
B.利率市场化程度
C.偿还期限
D.价格
E.债务人信誉程度
『正确答案』CE
【例题5·多选题】下列有关金融工具期限性、流动性、风险性和收益性之间的关系，正确的是( )。
A.风险性与期限性呈正相关关系
B.风险性与流动性呈正相关关系
C.收益性与期限性、风险性呈负相关关系
D.收益性与流动性呈负相关关系
E.风险性与流动性呈负相关关系
『正确答案』ADE