(二)特征
1、成本低、易携带、节省稀有金银、能克服金属货币在流通中产生的“劣币驱逐良币”现象。
(劣币驱逐良币——也称格雷欣法则。是经济学中的定律。该定律归纳：在铸币时代，当那些低于法定重量或者成色的铸币——“劣币”进入流通领域之后，人们就倾向于将那些足值货币——“良币”收藏起来。最后，良币将被驱逐，市场上流通的就只剩下劣币了。)
2、本身价值低于面值，但持有它等于具有实质货币的要求权。
三、信用货币
(一)定义：是以信用为保证，通过一定信用程序发行的，充当流通手段与支付手段的货币形态，是货币发展的现代形态。
(二)信用货币的产生：
1、信用货币是金属货币制崩溃的结果。
2、现代经济中的信用货币发行主体是银行，其发行程序是银行信贷程序。
3、信用货币与贵金属货币脱离关系，不可兑换贵金属货币。(信用货币与代用货币的区别)
其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。
信用货币的管理货币性质——国家可以通过对银行体系的控制来控制和管理信用货币。
→→所以，现代经济中信用货币发行的主体是银行，发行的程序是银行信贷程序，由国家赋予无限法定偿还能力，并强制流通。
4、形式：商业信用货币(商业票据如期票和汇票)、银行信用货币(银行券)、国家信用货币(纸币)，还有通货和银行存款。——详见金融企业的资本与负债业务章节
(三)特征：一种信用符号，已与黄金完全脱离；债务货币；强制性；管理货币性。
(四)发展趋势：电子货币(P4，“储值”，及发行主体的多元化—银行、金融、非金融机构。)
【2010真题，单选】
下列货币形态中，属于代用货币的是( B )。
A.贝壳 B.交子
C.金币 D.人民币
答案：B
解析：本题考查货币的三种形态举例。
AC分别属于实物货币和金属货币，而D属于信用货币，B属于代用货币。(参见教材P1、2)