初级金融专业辅导资料：资本市场
考核内容：
1、证券市场概述
2、证券交易市场对象
3、证券发行市场和流通市场
4、证券交易程序
5、证券交易费用
具体内容如下：
一、证券市场概述
（一）证券市场的概念：有价证券发行与流通的市场，包括证券发行市场和流通市场
（二）借贷市场与证券市场特征的比较
| 借贷市场 | 证券市场 | |
| 交易性质 | 债权债务关系 | 买卖关系 |
| 交易双方关系的稳定性 | 合同签订后关系固定 | 筹资人固定，但股东债权人因债券的转让性，是不固定的 |
| 收益来源 | 利息 | 股利、利息、差价 |
| 风险 | 间接融资，风险小 | 直接融资，风险高 |
（三）证券市场的参与者
1、证券市场的主体：发行人，投资者——分为机构和个人投资者；
——金融机构是证券市场上主要的机构投资者。
2、中介机构：证券经营机构（承销商、经纪商、自营商），证券服务机构；【10真题】
—— 中介机构是证券市场运行的核心，包括证券经营机构和证券服务机构。
3、自律性组织：中国证券业协会1991年8月28日成立；
4、监管机构：中国证监会。
二、证券市场的交易对象
（一）股票
定义：股票是股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，
并据以获得股息和红利的凭证。
1、按股东权利分——普通股（股票中最普遍最主要的形式）与优先股（收益有保障）
2、按是否上市交易——上市股与非上市股
3、按投资主体——国家股、法人股、社会公众股与外资股【08-真题】
—— 外资股分为：境内上市外资股和境外上市外资股。（向境外投资者募集资金）
（二）债券
定义：是政府、企业、金融机构等为筹集资金而发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。按发行主体分为：政府债券、公司债券、金融债券。
债券和股票的区别
| 债券 | 股票 | |
| 反映经济关系不同 | 债权凭证，债权债务关系 | 所有权凭证，所有权关系 |
| 期限不同 | 有偿还期 | 无偿还期 |
| 收益不同 | 固定收益 | 视公司经营或二级市场价格 |
| 风险不同 | 较小 | 较大 |
