初级金融专业辅导:货币市场主要指标
(一)贴现率(掌握概念和计算)
贴现率是办理贴现时贴会利息与票面金额的比率。
贴现率(年率)=(贴现利息/票面金额)*(360/未到期天数)*100%
例：某企业持面额为100万元，尚有3个月到期的商业票据到银行办理贴现，银行扣收贴现利息2.5万元后将余额付给该企业，则贴现率是多少?年贴现率=(2.5/100)*(360/90)*100%=10%
(二)同业拆借利率(掌握定义与计算)
同业拆借利率是一定期限的拆借利息与拆借本金的比率
拆借利率=(拆借利息/拆借本金)*(360/拆借天数)*100%
CHIBOR=(当日各笔拆借利息之和/日拆借资金总额)*100%
例：某一交易日全国银行间同业拆借市场中期限品种为7天的交易共4笔：1、拆借金额400万利率2.3%；2、拆借金额500万利率2.61%；拆借金额600万利率2.55%；拆借金额300万利率2.57%，则当日CHIBOR是多少?
CHIBOR=(400*2.3% 500*2.61% 600*.55% 300*2.57%)/(400 500 600 300)*100%≈2.51%
(三)国债回购交易利率(掌握计算)
回购利率(年率)=(到期利息/本金)*(360/融资天数)*100%
国债回购利率的主要影响因素：银行利率与股市行情。银行利率对国债回购交易利率的长期变动起决定作用；股市行情对国债回购交易利率的短期变动起直接作用。