初级金融专业辅导资料:证券的概念
证券一般指有价证券，即具有一定的票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入的所有权或债权证书。
广义的证券，包括运货单、提货单等商品证券和汇票、支票等货币证券和资本证券。
狭义证券专指资本证券——股票、债券、衍生品。
(二)证券市场的概念和特征(掌握)
1、证券市场：有价证券发行与流通所形成的市场，包括证券发行市场和证券流通市场。
2、证券市场特征
(1)交易性质——买卖关系
(2)交易双方不稳定
(3)收益来源——利息或股利、买卖价差。
(4)直接融资、风险大
(三)资本市场参与者(掌握)
1、证券市场的主体——发行人、投资者
证券投资者可分为机构投资者和个人投资者。
机构投资者有政府、企事业单位和金融机构
2、中介机构
证券中介机构是连接证券筹资者和投资者的媒介，是证券市场运行的核心，包括证券经营机构和证券服务机构。
证券经营机构可分为综合类券高和经纪类券商。
证券承销商(掌握)：按照有关规定包销或代销证券的机构。
证券经纪商(掌握)：接受委托买卖证券收取拥金的经营机构。
证券自营商(掌握)：是自行买卖证券，从中获取差价收益并独立承担风险的经营机构。
3、自律性组织——证券业协会
4、监管机构——证监会
[2005单选] 证券中介机构是指(B)。
A.证券发行人和投资者
B.证券经营机构和证券服务机构
C.证券协会
D.证券监管机构
